À vista ou parcelado: a conta que importa
Muita gente decide pela emoção, mas a resposta está na taxa de juros. Todo parcelamento tem uma taxa embutida — mesmo os "sem juros", quando existe desconto para quem paga à vista. Essa taxa é o que o lojista cobra por deixar você pagar aos poucos. Se ela for menor do que o seu dinheiro rende em uma aplicação, compensa parcelar e manter o dinheiro investido. Se for maior, pagar à vista sai mais barato.
Como a taxa embutida é calculada
A calculadora encontra a taxa mensal que iguala o valor presente das parcelas ao preço à vista. É a mesma lógica de um financiamento: descobrimos qual juro faz com que pagar N parcelas equivalha, hoje, a pagar o preço à vista. Depois, comparamos essa taxa com a rentabilidade que você informou.
Um exemplo
Um produto sai por R$ 1.000 à vista ou 12× de R$ 100 (total de R$ 1.200). A taxa embutida nesse parcelamento é de cerca de 2,9% ao mês. Se o seu dinheiro rende só 0,9% ao mês, o parcelamento é muito mais caro do que o seu ganho — então pagar à vista compensa. Já num "12× sem juros de R$ 83,33" (total de R$ 1.000), a taxa embutida é 0%: aí vale parcelar e deixar o dinheiro render.